券商中國
余世鵬
2025-03-16 15:09
阿里概念股集體異動！
2月14日午后，港股科網股集體拉升，恒生科技指數盤中漲幅擴大至5%，阿里系拉升，阿里健康一度漲超27%，阿里巴巴一度漲超6%。其他個股方面，藥明生物漲超11%，小米集團漲超7%，騰訊控股漲超6%。
同一天，DeepSeek的總部所在地杭州，又有大消息傳出。當日午后，在A股市場上，杭州本地股集體拉升，電魂網絡、杭州高新、生意寶直線漲停，浙數文化、順網科技等紛紛跟漲。一則來自杭州市商務局的消息，是引發上述公司股價異動的導火索。
據杭州市商務局消息，《杭州市政府關于印發杭州市推進全球數貿港核心區建設實施方案（2025—2027年）》公開征求意見。其中提出，簡化數字內容發行許可審批流程和專供出口的數字內容國內銷售行政審批，爭取國家支持杭州在網絡游戲管理方面給予更多權限，增加杭州網絡游戲版號數量。
方案提到，打造全國跨境電商綜合試驗第一區。率先發布跨境電商綜試區2.0方案，爭取國家支持發布杭州跨境電商綜試區2.0方案,圍繞跨境藥械OTC進口、跨境電商9810退稅便利化等方面形成新一批制度創新清單，推動新一輪國家級跨境電商綜合改革。此外還提到，支持余杭阿里巴巴數字貿易總部基地、西湖藝創小鎮數字游戲基地、臨平數字影視基地、余杭良渚數字文化基地、上城里數字時尚基地、拱墅數字電競基地發展。
阿里系大幅拉升
近日，以DeepSeek（深度求索）、宇樹科技、游戲科學等人工智能企業為代表的杭州“六小龍”出圈，引起了海內外的高度關注。特別是DeepSeek的爆火，讓全球看到了中國在AI領域的驚人實力，投資者對中國資產的樂觀情緒也持續升溫。近期，港股及A股市場均走出了一波不錯的行情。
2月14日下午，在港股市場上，科技股再度大漲，恒生科技指數盤中漲幅一度超過5%，阿里健康一度漲超27%，阿里巴巴漲超6%。其他個股方面，截至15時20分左右，藥明生物漲超11%，小米集團、京東健康、比亞迪股份漲超7%，騰訊控股漲超6%，美團漲超5%。
花旗最新研報指出，阿里巴巴確認與蘋果合作帶來正面影響，其股價仍有上漲空間。該投行表示，通過與阿里巴巴的合作，蘋果將能夠在中國提供在地化版本的Apple Intelligence，以滿足監管要求。另外，阿里巴巴被蘋果選中，印證了阿里巴巴在人工智能模型及技術能力的進步。花旗相信，除了許可條款之外，阿里巴巴亦可能受惠于大量應用程序開發人員的涌入，他們會在iPhone上升級或發布他們的人工智能相關應用程序，并考慮將通義千問或阿里云，作為他們的模型或云端服務選擇，這將開辟無限的人工智能或云端相關的貨幣化機會。花旗稱，盡管阿里巴巴過去數周的股價表現強勁，但該行相信，鑒于未來采用通義千問或阿里云服務，其股價仍有上漲空間，故重申阿里巴巴美股及港股的“買入”評級，同時維持目標價分別于138美元及137港元。
而在A股市場上，AI醫療概念股也集體大漲，塞力醫療、美年健康、安必平等近20只相關概念股漲停或漲超10%。電信運營板塊也大幅走強，中國聯通一度漲停。DeepSeek、AI智能體、華為算力、數據確權等板塊也紛紛走強。
有外媒指出，人工智能初創公司DeepSeek的實力，為那些低估了中國在該行業增長潛力的投資者敲響了警鐘，并導致對中國股市的重新評估。彭博社情報策略師Marvin Chen表示，DeepSeek“反映了中國在新生產力和自給自足目標方面正在取得進展”。他補充道，“科技股的勢頭可能會將市場帶到3月份”，企業盈利將成為下一個驅動力。
德意志銀行稱正在進行的技術進步是中國的“斯普特尼克”時刻，2025年將是投資界認識到中國正在超越世界上其他國家的一年。港股和A股的牛市始于去年，中期看料將超過此前高點。另外，高盛的一份交易員報告稱，對沖基金正在大量購買中國股票，幾乎完全是受長期購買的驅動。
來自杭州的利好
2月14日消息，《杭州市政府關于印發杭州市推進全球數貿港核心區建設實施方案（2025—2027年）》公開征求意見。上述實施方案披露后，杭州本地股集體異動，電魂網絡、杭州高新、生意寶直線漲停，浙數文化、順網科技、恒生電子、傳化智聯等紛紛拉升。
實施方案提出，發揮“數字自貿區+全球數字貿易博覽會”疊加效應，推動全球數貿港核心區品牌影響力顯著提升，帶動全市數字貿易規模領先、結構優化、主體活躍、業態升級、標準引領，基本建成全國數字貿易創新發展示范區。到2027年，全市實現數字貿易額4400億元，數字貿易領域出海品牌350個以上，規模以上企業1600家以上，具有全球競爭力的平臺企業35家以上。
發展重點方面，方案提出，搭建全球數字貿易創新成果展示窗口。匯聚全球高端策展資源，參展企業國際化率不低于30%。設置人工智能、人形機器人、低空經濟、航天航空等專區，每屆帶動參展數貿企業數字貿易額增長10%以上。聯動國際知名展會，實現“以展引展”，推動百個以上國家（地區）市場主體參展。
搶占5個數字貿易細分賽道。支持各類數字貿易平臺創新供應鏈金融、物流等一站式服務，發展以跨境電商為代表的數字訂購貿易。發展大模型出海等數字技術服務貿易。做優數字金融、數字文旅、視覺智能等數字服務貿易。做強數字媒體、數字影視、動漫游戲等數字產品貿易。建設以中國數谷為核心載體的多層次數據要素交易市場與生態。
簡化數字內容發行許可審批流程和專供出口的數字內容國內銷售行政審批，爭取國家支持杭州在網絡游戲管理方面給予更多權限，增加杭州網絡游戲版號數量。探索各領域數字化國際合作負面清單管理。
開展數據資產入表試點，創新數據資產評估服務模式。培育數據流通生態體系，支持杭州數據交易所探索數據交易國際版。加強數據跨境流通標準體系建設，設立數據出境政策咨詢服務中心。
打造全國跨境電商綜合試驗第一區。率先發布跨境電商綜試區2.0方案。爭取國家支持發布杭州跨境電商綜試區2.0方案,圍繞跨境藥械OTC進口、跨境電商9810退稅便利化等方面形成新一批制度創新清單，推動新一輪國家級跨境電商綜合改革。促進“直播+平臺經濟+跨境電商”融合。推動MCN機構和跨境電商賣家、平臺合作，建設省級直播示范基地。支持WEB3.0、大模型企業為跨境電商企業提供全產業鏈數字化解決方案，形成“跨境電商+人工智能”示范案例。
支持跨境支付機構全球布局。支持探索數字人民幣跨境支付應用，支持在杭跨境支付機構申請全球支付牌照，到2027年，跨境電商支付結算額超1萬億元，建設全球跨境支付結算中心。
幾天之前，杭州市還推出了八大政策包。2月10日，杭州市政府新聞辦會同市發改委、市經信局、市科技局、市商務局等部門，召開杭州市推動經濟高質量發展若干政策新聞發布會，介紹《關于推動經濟高質量發展的若干政策（2025年版)》（即杭州市 2025年版“8+4”經濟政策）。在加快先進制造業發展政策包中，杭州明確大力發展通用人工智能、低空經濟、人形機器人、類腦智能、合成生物等五大風口潛力產業以及未來網絡、先進能源、前沿新材料、商業航天、無人駕駛等前沿領域產業。
校對：楊立林
