證券時報網(wǎng)
闕福生
2025-03-12 09:04
2月14日晚間，證監(jiān)會網(wǎng)站一次性披露3張罰單，西南證券、民生證券、中泰證券等3家券商被罰，均涉及債券類業(yè)務。其中，西南證券、民生證券被采取責令改正的行政監(jiān)管措施，中泰證券則被采取出具警示函措施。
一日三家券商被罰
公告顯示，證監(jiān)會對西南證券采取責令改正的行政監(jiān)管措施。經(jīng)查，西南證券存在三項違規(guī)行為：一是個別公司債券項目合規(guī)內控把關不嚴，存在差錯及立項不規(guī)范問題。二是個別公司債券項目受托管理勤勉盡責不夠，未持續(xù)督導發(fā)行人履行信息披露義務、持續(xù)監(jiān)督發(fā)行人募集資金使用。三是個別公司債券及資產(chǎn)證券化項目盡職調查不充分。
同日，民生證券也被證監(jiān)會責令改正。
經(jīng)查，民生證券存在三項違規(guī)行為：一是債券類業(yè)務內部控制不完善，個別項目質控內核意見跟蹤落實不到位；二是承銷盡調不規(guī)范，部分項目未對可能影響發(fā)行人償債能力的事項進行充分關注和核查；三是受托管理履職盡責不到位，個別項目未對存續(xù)期影響發(fā)行人償債能力事項進行及時關注并督促信息披露。
中泰證券則因債券項目盡職調查不規(guī)范等違規(guī)事項，被證監(jiān)會采取出具警示函措施。
經(jīng)查，中泰證券存在四項違規(guī)行為：一是盡職調查不規(guī)范，部分債券項目未對可能影響發(fā)行人償債能力的財務會計信息等進行充分核查和分析；二是發(fā)行承銷不規(guī)范，部分債券項目未充分核查關聯(lián)方認購情況，個別債券項目未對簿記現(xiàn)場進行嚴格管理，個別債券項目發(fā)行過程中存在違反公平競爭的行為；三是受托管理履職不到位，部分債券項目未能有效督促發(fā)行人及時履行信息披露義務；四是在銀行間債券市場部分項目中，未能嚴格規(guī)范工作人員執(zhí)業(yè)行為，督促工作人員勤勉盡責。
債券業(yè)務罰單數(shù)量呈上升趨勢
券商中國記者注意到，近年來，監(jiān)管持續(xù)壓實看門人責任，投行業(yè)務也成為券商所有業(yè)務條線中罰單頻率最高的領域。從嚴監(jiān)管信號不斷加強。
值得一提的是，相比向來被監(jiān)管視為標靶的股權承銷業(yè)務而言，債券承銷業(yè)務的罰單頻次也呈上升趨勢。根據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，2024年以來有近20家券商因債券承銷違規(guī)收到罰單，包括華泰證券、中國銀河證券、中信建投、申萬宏源、招商證券、申港證券、瑞信證券、五礦證券等。
從罰單事由來看，常見違規(guī)行為包括盡調不到位、質控或內核工作不充分、募資使用不符合實際情況等，此外，非市場化發(fā)行以及未能核查出發(fā)行人償債風險也成為不少券商領罰的共性原因。
例如，在2024年罰單中，中國銀河證券被指在部分項目中未勤勉盡責，個別項目債券發(fā)行結果公告未披露銀河證券認購債券情況；華西證券被指個別債券發(fā)行中，債券承銷業(yè)務部門請自營部門協(xié)同開展債券認購，明確指定認購標的、金額。內控機制上，華西證券、中原證券、中天國富證券均被監(jiān)管點名。中原證券、申港證券、申萬宏源則曾因未核查出發(fā)行人償債風險問題而被罰。
責編：戰(zhàn)術恒
校對：李凌鋒
