證券時報網(wǎng)
鐘恬
2025-03-14 22:32
結(jié)構(gòu)性機(jī)會持續(xù)演繹！
今天早盤，固態(tài)電池板塊徹底爆發(fā)。星云股份、杉杉股份、傳藝科技、山東章鼓、龍蟠科技等多股一度漲停，利元亨、鵬輝能源漲超7%。而從港股市場來看，龍蟠科技一度漲超30%，瑞浦蘭鈞、比亞迪股份、贛鋒鋰業(yè)等漲幅亦比較大。
分析人士認(rèn)為，主要有三大利好：
首先，工信部等八部門印發(fā)《新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》，其中提出，到2027年，我國新型儲能制造業(yè)全鏈條國際競爭優(yōu)勢凸顯，優(yōu)勢企業(yè)梯隊進(jìn)一步壯大，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新力和綜合競爭力顯著提升，實現(xiàn)高端化、智能化、綠色化發(fā)展。
其次，深圳市比亞迪鋰電池有限公司CTO孫華軍在第二屆中國全固態(tài)電池創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇上透露，比亞迪將在2027年左右啟動全固態(tài)電池批量示范裝車應(yīng)用，2030年后實現(xiàn)大規(guī)模上車。
第三，光大證券研報稱，市場低估了全固態(tài)電池在人形機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)需求放量后，對安全及續(xù)航方面的支持。
固態(tài)電池爆發(fā)
今天早盤，很多前期的熱門股開始退潮，但固態(tài)電池爆發(fā)。星云股份、杉杉股份、傳藝科技、山東章鼓、龍蟠科技等多股一度漲停。固態(tài)電池指數(shù)一度大漲超2%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)要好于大市的表現(xiàn)。
港股和美股的固態(tài)電池板塊表現(xiàn)也較為強(qiáng)勁。
從消息面來看，固態(tài)電池突然崛起與利好集體出現(xiàn)有關(guān)。
近日，工業(yè)和信息化部等8部門印發(fā)《新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》。產(chǎn)業(yè)體系加速完善。新型儲能制造業(yè)規(guī)模和下游需求基本匹配，培育生態(tài)主導(dǎo)型企業(yè)3—5家。產(chǎn)業(yè)主體集中、區(qū)域集聚格局基本形成，產(chǎn)業(yè)集群和生態(tài)體系不斷完善。產(chǎn)品性能顯著增強(qiáng)。高安全、高可靠、高能效、長壽命、經(jīng)濟(jì)可行的新型儲能產(chǎn)品和技術(shù)供給能力持續(xù)增強(qiáng)，新型儲能系統(tǒng)能量轉(zhuǎn)化效率顯著提高。
深圳市比亞迪鋰電池有限公司CTO孫華軍在第二屆中國全固態(tài)電池創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇上透露，比亞迪將在2027年左右啟動全固態(tài)電池批量示范裝車應(yīng)用，2030年后實現(xiàn)大規(guī)模上車。近期包括清陶能源、衛(wèi)藍(lán)新能源等創(chuàng)新企業(yè)也相繼公布了其全固態(tài)電池量產(chǎn)時間表。廣汽集團(tuán)則在2月13日宣布，其采用第三代海綿硅負(fù)極與高面容量固態(tài)正極技術(shù)的全固態(tài)電池研發(fā)進(jìn)展順利，計劃2026年實現(xiàn)裝車搭載。
固態(tài)電池更是搭上了機(jī)器人的便車。光大證券研報最新研報稱，市場低估了全固態(tài)電池在人形機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)需求放量后，對安全及續(xù)航方面的支持。下一階段看全固態(tài)電池固態(tài)電解質(zhì)&硫化鋰的量產(chǎn)與降本；干法電極工藝是純增量環(huán)節(jié)，對輥壓機(jī)要求大幅提升，等靜壓技術(shù)尤其適用于硫化物固態(tài)電解質(zhì)層的成型。
風(fēng)口已經(jīng)成形？
據(jù)高工鋰電微信公眾號不完全統(tǒng)計，開年不足兩月，國內(nèi)新增簽約、環(huán)評通過的固態(tài)電池相關(guān)生產(chǎn)項目（涵蓋電池與材料環(huán)節(jié)）投資總額已突破百億元人民幣；2月9日長安汽車發(fā)布全固態(tài)電池“金鐘罩”，能量密度可達(dá)400wh/kg；現(xiàn)代汽車計劃在2025年底前發(fā)布首款由全固態(tài)電池供電的電動汽車原型車，并將于2025年3月首次向公眾展示其全固態(tài)電動汽車電池試點生產(chǎn)線。
其實，已經(jīng)有券商認(rèn)為，2025年或為固態(tài)電池量產(chǎn)元年，產(chǎn)業(yè)界進(jìn)展不斷。并判斷2025年人形機(jī)器人、eVTOL、消費電子等固態(tài)電池高端應(yīng)用有望進(jìn)一步放量，國內(nèi)相關(guān)行業(yè)支持政策將進(jìn)一步明確，推動行業(yè)有序加速發(fā)展。
中信證券表示，固態(tài)電池適配人形機(jī)器人動力需求。①能量密度高，為人形機(jī)器人提供更持久的續(xù)航能力；②安全性高，在各種復(fù)雜工況中及受到外力沖擊或高溫環(huán)境等突發(fā)事件下可保持電池內(nèi)部結(jié)構(gòu)穩(wěn)定；③循環(huán)壽命長，性能衰減緩慢，提高人形機(jī)器人整體使用壽命和經(jīng)濟(jì)性；④設(shè)計靈活度高，全固態(tài)電池可以根據(jù)人形機(jī)器人的復(fù)雜機(jī)械結(jié)構(gòu)和內(nèi)部空間布局，靈活地設(shè)計成不同的形狀和尺寸，實現(xiàn)更合理的重量分布，提升機(jī)器人的穩(wěn)定性和靈活性。
民生證券則認(rèn)為，自2024年1月，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)迎來多項重要進(jìn)展，標(biāo)志著這一新興技術(shù)正在加速向商業(yè)化邁進(jìn)。固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程雖然面臨技術(shù)和產(chǎn)能瓶頸，但隨著各大企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新與合作，預(yù)計將在2027年迎來突破，逐步進(jìn)入主流應(yīng)用階段。
據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)報道，全國政協(xié)常委、經(jīng)濟(jì)委員會副主任苗圩也將全固態(tài)電池的量產(chǎn)時間節(jié)點鎖定在2027年。苗圩表示，盡管固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化仍需解決技術(shù)、工藝和成本的問題。但從當(dāng)前全球研發(fā)進(jìn)展來看，隨著量產(chǎn)技術(shù)工藝逐漸成熟，2027年前后全固態(tài)電池將實現(xiàn)小批量生產(chǎn)。
校對：彭其華
