證券時報網
劉茜
2025-03-14 22:32
AI眼鏡有望率先成為“人工智能+消費”的重要新產品，成為下一個出貨量過億的消費電子終端。
2月20日早間開盤，AI眼鏡概念股爆拉，緯達光電開盤上漲26.05%，卓翼科技、億道信息開盤漲停，其中卓翼科技開盤漲停板封單115.52萬手。漲幅靠前的還有杰美特、紫建電子、博士眼鏡、雷神科技、比依股份、星星科技等。
早盤10時左右，緯達光電、杰美特、星星科技、勝利精密、雷柏科技、億道信息、瀛通通訊、比依股份等多股漲停。其中漲停板封單最高的勝利精密，漲停板封單一度超過465萬手。其次是星星科技，一度接近200萬手。
消息面上，2月19日，中國信通院泰爾終端實驗室聯合S–Dream Lab，從基本配置、音頻、圖像、防抖、交互、續航、安全隱私7個模塊、超60個測試項，對RayBan-Meta Wayfarer智能眼鏡的主要使用場景和功能進行全面、客觀的功能、性能、可用性和可靠性測試，旨在為AI眼鏡行業提供可參考評價指標。
AI眼鏡有望迎來爆發式增長
AI眼鏡是一款新型的可穿戴設備，從AI眼鏡的功能來看，主要用于語音交互和拍攝；相較于過往的主流眼鏡類產品VR，AI眼鏡最大的變化是解決了用戶佩戴舒適度的痛點。
在1月份舉行的美國消費電子展上，全球多家消費電子廠商推出多款AI+AR眼鏡產品，引發了極高的關注度。
目前，包括小米百度、中國電信、Rokid以及雷鳥等多家知名企業均計劃在今年上半年推出各自AI眼鏡產品，AI眼鏡市場將迎來爆發式增長。根據Wellsenn XR，2024年全球AI眼鏡銷量234萬臺（其中中國5萬臺），預測2025年全球AI智能眼鏡銷量550萬臺。同比增長135%。展望后續，伴隨智能眼鏡顯示技術升級，硬件成本下降，SKU趨于豐富，有望迎來成長拐點。
據經濟日報，AI眼鏡作為一種融合視覺、聽覺等重要感知交互方式的可穿戴設備，有望率先成為“人工智能+消費”的重要新產品，成為下一個出貨量過億的消費電子終端。
天風電子認為，AI大模型是推進智能眼鏡發展的核心環節之一，DeepSeek有望在交互體驗、成本、重量、續航能力等方面優化智能眼鏡當下痛點，預計行業滲透率有望加速提升。
東北證券研報指出，未來AI眼鏡可能的變化趨勢是：1.采用增加多塊電池+單塊電池擴容實現續航提升，端側AI給硬件帶來的性能壓力和功耗增加使得消費電池擴容成為必然趨勢；2.增加攝像頭數量實現更好的拍攝效果。
高增長潛力的AI眼鏡概念股出爐
AI眼鏡的核心產業鏈環節包括SOC芯片、存儲芯片、攝像頭、聲學、電池、PCB和組裝等環節。A股市場目前涉及AI眼鏡的概念股已達百只以上，截至2月19日收盤，概念股合計A股市值超2萬億元。
據證券時報·數據寶統計，今年以來合計有27只概念股獲得機構調研。水晶光電、大族激光、億道信息、芯原股份、虹軟科技等機構調研次數居前。
機構調研頻次最高的是水晶光電，年內累計獲得調研11次，參與機構數量達到351家。公司在最近1次機構調研中表示，AI眼鏡未來必將走向帶有近眼顯示功能的AR眼鏡，通過近眼顯示實現人與現實場景的交互。在反射光波導方案上，公司已經有了很好的技術和客戶卡位，會積極推動“一號工程”的技術開發進程，爭取抓住市場機遇。
從未來增長潛力來看，券商研報或能提供一定參考。據數據寶統計，根據5家以上機構一致預測，今明兩年凈利潤增速均有望超20%的AI眼鏡概念股有22只。消費電子領域的龍頭公司如藍思科技、歌爾股份、TCL科技、瑞芯微、領益智造等榜上有名。
估值水平方面，上述22只概念股中，截至2月19日收盤，3股市凈率（PB）低于2倍，分別是TCL科技、欣旺達、齊心集團。此外，5股市盈率（PE）低于40倍，分別是康冠科技、欣旺達、水晶光電、藍思科技、歌爾股份。
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校對：呂久彪
