券商中國
王蕊
2025-03-14 23:28
在市場賺錢效應的帶動下，私募機構加大調研力度，挖掘市場中的高成長標的，計算機等高景氣行業成為了私募調研的焦點。
私募排排網數據顯示，截至2月28日，2月共有813家私募證券管理人參與到A股上市公司調研，覆蓋到26個申萬一級行業中的366家A股公司，合計調研次數達2704次，相比1月的1694次，2月私募調研環比增幅達59.62%。
2月私募調研次數排名前十的A股公司，主要集中在計算機、醫藥生物、機械設備、電子等申萬一級行業，這些行業普遍具備較高的成長性，且受益于國家政策支持。計算機行業公司占據四席，分別是數字政通、螢石網絡、新開普和索辰科技。其中，數字政通作為智慧城市領域的龍頭企業，獲調研次數高達81次，位居榜首。螢石網絡獲調研51次，新開普則獲調研46次，索辰科技獲調研44次。醫藥生物板塊有兩家公司上榜，分別是聯影醫療和安必平。
整體來看，2月私募調研次數排名前十的申萬一級行業，主要集中在高成長性、政策支持、技術創新等領域，其中計算機、電子、機械設備、醫藥生物其高景氣度和長期增長潛力，獲調研次數均不少于300次，明顯領先于其余行業，成為私募的重點關注對象。
私募機構通過深入調研，挖掘這些行業中的優質企業，往往能把握市場先機。私募機構在加大調研力度的同時，對3月份的行情預期樂觀。數據顯示，排排網·中國對沖基金經理3月的A股信心指數為127.2，相較2025年2月上漲1.25%，私募管理人對2025年3月行情信心上漲。倉位方面，截至2025年2月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為79%，比2025年1月底上漲2%。
展望后市，星石投資認為，今年海外政策不確定性或始終存在，國內政策以擴大內需對沖海外不確定性是大概率事件，因此政策或以擴內需為主，預計消費等板塊的增量政策信息較多。在政策發力的背景下，國內經濟有望逐步企穩，頭部消費企業經營情況將繼續改善，形成基本面支撐。同時，科技板塊波動放大或導致資金有所外溢，估值較低、籌碼結構較干凈的順周期板塊有望承接外溢資金，股市風格或有所平衡。
玄元投資權益投資負責人楊夏認為，今年的行情可能有點像2014年，不是說一定會有一波杠桿牛市，而是市場結構和流動性方面有點類似。從居民存款與A股市值的比例來看，已經具備啟動一輪行情的必要條件。楊夏還表示，今年大概率是成長風格和主題風格相對占優，中間他們漲不動的時候，價值風格可能會動一下。
校對：楊舒欣
