券商中國
馬傳茂
2025-03-15 17:08
算力行業大訂單頻出。
繼前日海南華鐵曝出算力服務大訂單后，又一家公司也披露相關訂單。
3月5日盤后，新三板掛牌公司藍耘科技公告稱，其全資子公司北京算優科技有限公司與X公司簽署了一份《算力云服務協議》，合同總金額（含稅）為37.07億元。
不過今日早間，公司發布停牌公告稱因突發狀況，雙方就合同部分條款的理解存在偏差，目前雙方正進行緊急磋商，上述合同尚存在一定不確定性。
與藍耘科技相關的A股公司早盤開盤大漲，其中浙文互聯開盤巨量漲停。截至上午收盤，浙文互聯報9.68元，上漲10%，市值144億元。京源環保高開高走，9點46分即封上“20cm”漲停，市值近19億元。
又是重磅利好
據悉，藍耘科技與部分A股公司合作密切。去年11月，藍耘科技宣布與杭鋼數科、浙文互聯、京源云計算等分別簽署戰略合作協議，全面深化合作。其中，京源云計算系京源環保控股子公司。
另外，去年12月，藍耘科技宣布擬向浙文藍耘智算（浙江）科技有限公司（下稱“浙文藍耘”）采購算力云服務，合同金額為6.72億元，服務期限為5年。浙文藍耘系藍耘科技與浙文互聯各持股50%的合資公司。
根據昨日的公告，相比海南華鐵的訂單而言，藍耘科技的算力訂單對公司利好程度更大。海南華鐵早盤繼續一字漲停，創出本輪反彈新高。
早盤算力板塊行情繼續呈現擴散跡象，湖北廣電、寧波建工、南興股份等多只個股漲停；昨日漲停的拓維信息大幅上揚，盤中觸及漲停。
多家公司披露算力協議
算力行業頻曝大單表明景氣度持續高企。銀河證券表示，在數字中國等政策不斷加碼、AI新應用持續推新的背景下，數字經濟新基建有望夯實助力算力網絡升級，通信+新基建板塊有望預期上修。
近期除了上述兩家公司披露算力訂單外，還有宏景科技、金開新能、天億馬、平治信息等多家公司披露了相關公告。
其中，宏景科技2月25日發布公告稱，公司與X公司遵循平等、自愿、公平和誠實信用的原則，經友好協商，于近日簽署了《項目集成服務合同》，由公司按照甲方要求向甲方提供算力服務器集成服務。本次簽訂的合同含稅總金額為人民幣16128萬元。
金開新能2月初公告，公司全資子公司金開新能伊吾數字科技有限公司與無問芯穹（北京）智能科技有限公司于2025年1月27日簽署了《人工智能算力技術服務合同》，本次簽訂的合同含稅金額為6912萬元。
天億馬公告稱，于2025年1月23日收到客戶通知，確認《深圳分公司與某客戶算力網絡集群服務項目算力服務實施合同》算力服務項目將于2025年2月1日正式計費。
平治信息稱與金山云（慶陽）數據信息科技有限公司簽訂了《算力綜合服務協議》，本次簽訂的合同含稅金額為11569.92萬元。
這些公司透露關鍵信息
上述披露相關訂單的公司股價也表現亮眼，比如宏景科技近期股價頻頻創出歷史新高。在業內人士看來，隨著算力行業景氣度持續上行，擁有較多算力資源的個股有望成為市場關注的焦點。
事實上，股價漲幅較高的算力股票中，就有部分公司披露了算力資源情況。
例如，并行科技在調研中稱，公司主要通過共建模式和外購模式獲取基于CPU服務器的超算算力資源和基于GPU服務器的AI云算力資源。CPU算力資源以自有資源為主，大約80%—85%的收入由共建模式下的自有資源貢獻。GPU算力資源以外購模式下的接入資源為主，收入占比大約為60%—70%，主要資源提供方為各類算力中心、運營商、算力租賃提供商等。2024年公司資本開支增長較快，前三季度CPU、GPU算力設備的采購金額累計超過4億元，全年共建模式的GPU資源占比較上年同期有一定提升。
首都在線表示，公司整體算力芯片規模已超過2萬張。其中，90%的芯片為推理芯片，主要為英偉達主流推理芯片及少部分渲染推理芯片，還有部分燧原、海飛科的國產推理芯片。此外，10%為訓練芯片，包括英偉達主流訓練芯片、華為昇騰芯片。公司算力資源管理方面采用“一云多池”策略，2萬張芯片中，60%為納管第三方算力資源，公司進行統一調度管理。
海南華鐵在去年底的調研中表示，已累計簽約算力服務金額達24.75億元，公司將根據合同約定向合作方提供為期3—5年的長期算力服務，合計交付智算設備超6億元。
