券商中國
周樂
2025-03-12 23:15
AI醫療概念股，集體異動！
今日，A股及港股市場有所調整，但AI醫療概念股卻逆市大漲。港股市場上，方舟健客股價一度飆升超過70%。該公司已被正式納入滬港通下的港股通標的名單。此外，方舟健客疊加AI醫療概念，其此前宣布，已成功接入DeepSeek開源大模型并完成本地化部署。
港股及A股市場中的其他AI醫療概念股同樣表現出色，訊飛醫療科技股價盤中一度上漲超過20%，醫渡科技漲幅超過13%，阿里健康也一度上漲7%以上。光正眼科、塞力醫療、潤達醫療等漲停，博濟醫藥盤中一度漲近20%。
值得注意的是，華為組建醫療衛生軍團的舉措，也成了推動AI醫療概念股集體走強的重要因素之一。有券商指出，當下醫療衛生行業正臨AI新技術帶來顛覆式改變的關鍵變革點，AI醫療行業蘊含著巨大的商業機會。
方舟健客股價大漲
今日早盤，港股方舟健客高開高走，盤中最高觸及7.55港元/股，漲幅一度超過70%，市值也一度突破100億港元。隨后，方舟健客股價漲幅有所收窄。
方舟健客昨日晚間公告稱，根據上交所3月7日《關于滬港通下港股通標的調整的通知》，公司被調入滬港通下港股通標的名單，自3月10日起正式生效。董事會認為，公司被調入滬港通下港股通標的名單將有助于提升公司于資本市場的認可度，并使公司得以接觸內地更廣泛的投資者群體，同時，這也將為公司的客戶、合作伙伴及投資者提供更多參與公司創新互聯網醫療及人工智能應用解決方案的機會。
公開資料顯示，方舟云康控股有限公司（方舟健客）是中國線上慢病管理平臺的領先企業，專注于慢性病（高血壓、心血管、呼吸系統慢病等）管理，提供綜合慢病管理服務，通過健客平臺提供包括綜合醫療服務及在線零售藥店服務。根據灼識咨詢的資料，以2023年平均月活躍用戶計，方舟健客是中國最大的在線慢病管理平臺。于2023年，按處方藥商品交易總額計，方舟健客亦在中國互聯網對消費者慢病管理市場中排名第一。
最新數據顯示，截至2024年6月30日，公司擁有4560萬名注冊用戶。截至2024年6月30日止十二個月內，公司的健客平臺的平均月活躍用戶亦達890萬名，顯示用戶參與度及平臺活動得到持續。截至2024年6月30日，H2H服務平臺注冊醫生數量已接近21.7萬大關。約有59.3%的注冊醫生隸屬于三級醫院，并約有38.8%擁有副主任醫師或以上的職稱。
2024年上半年，公司收入達13.23億元，同比增長2.5%。增長主要得益于在線零售藥店服務、批發業務及定制化營銷解決方案的收入提升，而綜合醫療服務收入的下滑部分抵消了這一增長。其中，在線零售藥店服務產生的收入同比增長9.6%至6.74億元，綜合醫療服務產生的收入同比減少47.6%至3.2億元，批發產生的收入同比增長842.1%至2.79億元。上半年，公司雖面臨8.19億元的凈利潤虧損，但經調整后利潤凈額達到1505萬元，同比大幅增長395%。
今年2月份，方舟健客宣布，已成功接入DeepSeek開源大模型并完成本地化部署。此次接入DeepSeek，是方舟健客技術戰略的一次重大升級。通過深度整合DeepSeek的強大數據分析和推理能力，方舟健客將能夠為用戶提供更加精準、個性化的醫療服務。平臺將基于醫生、患者等不同用戶需求，提供處方審核、報告分析、科學用藥指導等定制化服務，顯著提升用戶體驗和醫療效率。
券商：AI醫療有望加速落地
近日，華為組建醫療衛生軍團的消息，也引發市場關注。有報道稱，華為已正式組建醫療衛生軍團，重點構建AI輔助診斷解決方案體系，推動醫療大模型在臨床場景的應用。
其實，華為在醫療領域早有鋪墊和布局，賦能生命科學、藥械企業、醫療健康。華為云盤古大模型采用了完全分層解耦的“5+N+X”三層架構，可以快速適配、快速滿足行業的多變需求，L0層提供5大基礎模型，包括自然語言、視覺、多模態、預測和科學計算；L1層是基于基礎大模型+行業知識的N個行業大模型；L2層提供X個行業細分場景模型服務。
根據沙利文（Frost & Sullivan）發布的《中國行業大模型市場報告，2024》，華為云在醫療大模型和藥物大模型的競爭格局中均處于領導者象限，這一地位得到了包括云南白藥、哈藥集團、天士力、中國醫學科學院等在內的500+家醫藥客戶的認可。
2025年2月18日，華為與瑞金醫院合作發布瑞智病理大模型RuiPath，基于百萬級數字切片庫打造的RuiPath覆蓋了中國每年90%癌癥發病人群罹患的癌種，并且亞專科知識問答深度達到專家級知識水平，改變傳統病理醫生的工作模式，提升了診斷效率與質量。
海通證券認為，華為對軍團的成立有嚴格的要求，軍團組建有清晰的、聚焦的戰略方向和嚴格的戰略評審過程，承擔著做大行業空間和促進營收增長的職責。當下醫療衛生行業正面臨AI新技術帶來顛覆式改變的關鍵變革點，AI醫療行業蘊含著巨大的商業機會。華為軍團的成立，將整合自身的資源與力量，以及行業伙伴的能力，推動醫療衛生行業智能化升級，提升醫療效率與醫療服務的可及性，最終惠及國計民生。
國信證券表示，在AI行情的催化之下，市場的風險偏好明顯提升，創新藥公司的估值得到了明顯的修復；同時，政策端對于創新藥也提出了持續的支持。該券商指出，醫療健康是AI技術最重要的應用領域。醫療健康產業正處于數字化轉型與智能化升級的變革期，醫療健康是AI技術最重要的應用領域，具備廣闊前景及想象空間，建議關注AI+多組學、AI+精準診斷、AI+醫療設備、AI+慢病管理、AI+制藥、AI+醫療服務等板塊的應用機會。
“DeepSeek掀起AI醫療熱潮，提升醫藥板塊估值。自2025年初以來，DeepSeek技術的引入在醫療AI領域掀起了熱潮，眾多醫藥公司迅速實施了DeepSeek的本地化部署，并通過專業大模型顯著提升了性能。這一趨勢預計將擴大行業領先者與跟隨者之間的差距，有利于核心業務份額的提升。同時，AI技術的應用還催生了新的服務和功能，為醫療行業的長期發展注入了新的活力。從AI醫療應用方向看，新藥研發、設備智能化、診斷服務、體檢服務預計均會快速推進，有望持續提升醫藥板塊估值。”銀河證券在研報中寫道。
排版：羅曉霞
校對：彭其華??
