證券時報網(wǎng)
毛軍
2025-03-14 12:37
工業(yè)和信息化部3月12日召開干部大會。會議強調(diào)，要持續(xù)推動信息通信業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，擴大5G規(guī)模化應(yīng)用，加快6G研發(fā)進程，推動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展，推進算力中心建設(shè)布局優(yōu)化，創(chuàng)新行業(yè)監(jiān)管方式，強化網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)安全保障，加強無線電管理，提升頻譜技術(shù)創(chuàng)新能力和頻譜資源開發(fā)利用水平。
上海證券指出，6G技術(shù)驅(qū)動產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，新興市場加速成型。6G產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)明晰，上游包括有線通信（光纖光纜、PON設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等）和無線通信（無線基站、天線、PCB、基站射頻器等），中游是網(wǎng)絡(luò)運營商和內(nèi)容提供商，下游場景包括車聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星導(dǎo)航、物聯(lián)網(wǎng)模組等在6G場景下最受益的應(yīng)用方向。6G數(shù)據(jù)傳輸速率可能達5G的50倍，時延縮短到5G的十分之一，在峰值速率、時延、流量密度、連接數(shù)密度、移動性、頻譜效率、定位能力等方面將遠優(yōu)于5G。目前6G技術(shù)仍處于愿景需求形成和關(guān)鍵技術(shù)研究的初期階段，這個階段預(yù)計將持續(xù)2到3年。參考5G經(jīng)驗，預(yù)計2025年后6G將進入標準研究階段，逐步明確技術(shù)規(guī)范和實施路徑，并有望推動運營商Capex于2027年后進入上行通道，間接導(dǎo)致通信行業(yè)的顯著業(yè)績增長。
民生證券指出，DeepSeek等頭部模型的發(fā)展讓AI應(yīng)用加速落地，AI Agent也將進一步放大推理算力需求，使用量快速提升推動AI算力需求進入從訓(xùn)練推動到推理推動的拐點；DeepSeek針對算力生態(tài)的底層進行優(yōu)化，有望進一步激發(fā)國產(chǎn)算力潛能；國民級應(yīng)用模型使用持續(xù)放大算力需求，同時降低AI行業(yè)進入門檻與成本，長期看將推動總需求上升而非下降，長期看將加速推理算力需求的提升；大國科技博弈大趨勢下，AI算力國產(chǎn)化勢在必行，國產(chǎn)算力迎來重要發(fā)展機遇。
校對：廖勝超
