證券時報網
劉茜
2025-03-20 23:47
今日，A股震蕩調整，北證50指數早間還一度漲逾1%，午后風云突變，單邊下挫跌近3%，上證50、創業板指、科創50等也跌超1%，上證指數則下試3400點支撐，成交1.48萬億元，創1個半月來新低。
港股市場今日大幅調整，恒生指數跌逾2%，恒生科技指數更是重挫逾3%。板塊方面，恒生創新藥指數、能源業指數等逆勢上揚，恒生互聯網科技、恒生傳媒指數則大跌。元亨燃氣、中國星集團、啟明醫療等盤中最高漲幅均超過50%，恒大汽車、萬國數據、美圖公司等大跌超10%。
A股盤面上，國防軍工、風電、減速器、微小盤股等表現活躍，保險、家電、釀酒、元器件等板塊跌幅居前。
Wind實時監測數據顯示，機械設備行業獲得主力資金逾79億元凈流入，汽車、計算機均獲得超50億元凈流入，國防軍工獲得近37億元凈流入。非銀金融主力資金則凈流出38億元，電子凈流出逾26億元，醫藥生物、傳媒、銀行均凈流出超10億元。
展望后市，中原證券指出，3月—4月為年報披露高峰期，企業盈利修復情況將直接影響市場信心，需警惕業績不達預期的個股風險。短期資金偏好轉向防御性板塊，高股息紅利資產表現穩健，而科技成長板塊因估值高位承壓，市場進入風格再平衡階段。短線建議關注電力、汽車、銀行以及家用輕工等行業的投資機會。
上海證券認為，提振內需是穩住我國經濟的重要手段，內需中提振消費則是重中之重。而提升居民消費能力是提振消費的根本，城鄉居民收入持續增長很重要。股市如果帶來較好財富效應有助于提振消費，后續股市可能持續迎來政策利好。
新能源股近來連續走強，今日再度全線逆勢上揚，風電方向領漲，板塊指數連續5日上漲，創2015年7月以來近10年新高。巨力索具開盤后僅約2分鐘就垂直漲停，連續第6日封板，寧波東力連續4日漲停，大連重工、寶塔實業也均連續2日漲停，吉鑫科技、遼寧能源等亦強勢封板。
光熱發電、超臨界發電、氫能源、核電核能等板塊也跟隨走強，納川股份、海默科技、中原內配、雄韜股份等批量漲停。
中商產業研究院預計，陸上風電2025年新增裝機量將達95GW，同比提升30%。海上風電2025年預計新增裝機12GW，同比增幅為71%。
華泰證券稱，2024年國內風機開標228GW，同比增長137%，支撐2025年裝機高增。結合產業鏈調研，2025年一季度風機、軸承、葉片等環節排產及出貨有望高增，部分零部件漲價或落地，驅動產業鏈盈利能力提升。疊加歐洲海風需求高增，板塊成長性可期。
國防軍工股經過短暫調整后，今日再度全線走強，高端裝備方向領漲，板塊指數也創近10年新高。永達股份、亞威股份、廣聯航空等強勢漲?；驖q超10%。
軍民融合、航海裝備、地面兵裝、航空裝備等細分板塊也紛紛逆勢上漲，邵陽液壓、潤貝航科、南方精工、普天科技等批量漲停。
歐盟19日發布一份名為“2030準備就緒”的國防白皮書，希望通過增加對國防工業的投資、鼓勵聯合采購、提高軍工產能等措施，使歐洲在2030年擁有強大的國防能力。
歐盟委員會主席馮德萊恩在公報中說：“和平紅利的時代早已過去。我們依賴的安全架構不再被視為理所當然。歐洲已準備好加緊行動?！彼粲踉黾訃篱_支，加強對歐洲國防工業能力的投資，購買更多歐洲軍工產品，鼓勵歐洲軍工產業的創新，構建歐盟范圍的共同軍工市場。
國金證券表示，2025年是十四五規劃的收官之年，預計會有大量的訂單補發，從而推動行業的景氣度恢復，將為軍工企業帶來更多的市場機會和收入增長點?？春弥鲬鹧b備的增量方向和具備軍工科技屬性的新質生產力方向。
