數據寶
梁謙剛
2025-03-15 13:29
低空經濟成為各界議論熱詞。
字節跳動發布風險提示
12月19日晚，字節跳動發布風險提示稱，近期，資本市場出現炒作“豆包概念股”現象，流傳著眾多夸大其詞甚至是虛構的內容，涉及字節跳動資本開支、數據中心花費、AI硬件、應用合作等多方面。請投資者切勿輕信市場傳言，以免遭受不必要的投資損失。
近日，資本市場對豆包持續關注，主要源于字節豆包大模型的在11月的全球月活躍表現和更新后的視覺理解模型。
該模型可實現千tokens（token是文本中的最小單元）輸入價格僅3厘的價格，一元錢可處理284張720P的圖片，比行業價格便宜85％。截至目前，豆包日均tokens使用量超過4萬億，發布7個月以來增長超過33倍。
國泰君安指出，隨著豆包模型的持續進步與迭代，若字節跳動進一步拓展以豆包為核心的產品矩陣，相關豆包產業鏈公司將持續受益，端側AI或驅動NOR Flash用量提升。
張一鳴卸任字節CEO一職之后，工作重心轉到大模型和AI的戰略研究，不僅親自招攬中國AI人才，還多次在內部強調追求“通用人工智能”的目標。
同日，有報道稱，蘋果正在和騰訊和字節跳動商談將兩家公司的人工智能模型整合到在中國銷售的iPhone中，但談判仍處于早期階段。不過，騰訊方面就此表示：“不予置評。”字節跳動也暫無回應。蘋果公司與中國AI公司的合作傳聞最早于今年3月傳出。當時傳聞，蘋果將與百度進行技術合作，為iPhone16、Mac系統和iOS18提供生成式AI功能。
關于大模型豆包方面，蘋果和字節的合作，火山引擎總裁譚待并未回應。但其表示，目前國內安卓手機大部分都在和豆包合作，對手機廠商來說，會在某些場景用豆包，某些場景用其他的大模型，或者某一個場景混合使用；對企業用戶來說，肯定也需要一個多云或者多模型的策略。
低空經濟發展勢頭迅猛
2024中國（長三角）低空經濟應用博覽會將于12月20日—22日在南京國際博覽中心舉行。此次盛會旨在響應國家號召，展現長三角經濟創新高地的引領力，構筑國家級、國際化交流平臺。
今年年被譽為“低空經濟元年”，低空經濟首次被寫入《政府工作報告》，明確列為新增長引擎的重要組成部分。北京、上海、廣州、深圳、常州等多個城市宣布打造低空經濟生態圈。
行業方面，低空經濟正推動飛行汽車加速發展。繼去年6月發布多旋翼分體式飛行汽車技術，廣汽集團近日發布全新飛行汽車品牌“GOVY 高域”，該品牌首款復合翼飛行汽車GOVY AirJet 也同步亮相。
從飛行器制造到基礎設施建設，低空經濟全產業鏈展現出迅猛發展勢頭。據中國民用航空局預估，到2025年，我國低空經濟市場規模將達1.5萬億元，到2035年有望達到3.5萬億元。
多元驅動下的萬億元市場
今年各地發展低空經濟熱情高漲，空域改革、場景培育、產業發展和頂層設計不斷深入，低空經濟成為各界議論熱詞。總的來看，推動低空經濟發展的主要因素有以下幾方面：
一是政策支持。自 2021 年 “低空經濟” 概念首次被寫入國家規劃以來，國家密集出臺多項政策法規，如《國家綜合立體交通網規劃綱要》《無人駕駛航空器飛行管理暫行條例》等，在國家戰略層面規劃引領。
二是技術創新。無人機技術、電池續航能力、以及自動駕駛技術更加成熟。同時，電動垂直起降航空器（eVTOL）等等飛行器技術的進步，為低空經濟發展提供了新的載體。5G-A 技術的應用以及低空智聯網等通導監系統的發展，實現了低空治理體系的網絡化、數字化和智能化。
此外，數字化與智能化技術應用如深圳的 SILAS 系統，使低空經濟從低空空域數字化到場景應用的經濟化。
三是市場需求。主要表現在三個方面，物流領域需求增長、新興應用場景拓展以及消費市場升級。
四是產業基礎。眾多企業積極參與，產業鏈不斷完善。
五是空域管理改革。空域資源優化利用和飛行審批簡化，提供了空域資源，降低了低空經濟領域的進入門檻。
民生證券表示，目前地方城市競相出臺低空經濟發展方案，搶灘萬億市場，同時低空空域的改革和低空新基建的建設也在陸續開啟，行業或有望加速迎來發展拐點，投資機會值得重視。
12股上漲空間居前?
低空經濟作為新質生產力，一直是機構高關注的領域。今年以來，萬豐奧威、銀輪股份、南網科技、京山輕機等13股均百家獲得機構密集調研，萬豐奧威高達533家。
萬豐奧威在調研中表示，子公司萬豐鉆石擁有18款機型的全部產權，并大力開發純電動通航固定翼飛機，同時在eVTOL領域有清晰的發展規劃。
從3家及以上機構給予評級的概念股來看，機構一致預測吉林化纖、普天科技、景嘉微、銀威海廣泰、洪都航空等5股今年全年凈利潤有望翻倍增長。此外，其中5股的機構三季度末持倉比例超50%，中國衛通、南網科技、中直股份的機構持倉比例居前。
從行情表現來看，Wind低空經濟概念指數年內累計上漲22.19%。以最新收盤價距離機構一致預測目標價來看，廣聯航空、航天電子、北方導航等12股上漲空間居前。
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校對：王朝全
