證券時報網
聶英好
2025-03-13 14:56
2月21日早盤，A股走勢震蕩，阿里云概念股大漲。比亞迪股價再度刷新歷史新高。
截至發稿，滬指翻紅，深證成指漲0.83%，創業板指漲逾1%?？苿?0指數大漲近2.8%。
港股走強，香港恒生指數漲逾2%；恒生科技指數漲超3%。
阿里云概念股開盤大漲
阿里云概念股開盤大漲，中恒電氣、浙大網新、數據港、潤建股份漲停，奧飛數據漲超10%，依米康、銳捷網絡、亞康股份等跟漲。
港股阿里系全線走高，阿里巴巴-SW大漲超9%，季度凈利高于預期、AI投資加速。阿里健康漲超4%。
消息面上，阿里巴巴2025財年第三季度營收2801.5億元，同比增長8%；凈利潤464.34億元，同比增長333%；季度資本開支達318億元，環比大增80%。阿里巴巴美股收漲超8%，阿里IDC合作商萬國數據、世紀互聯漲超12%。
三大通信運營商盤初沖高，中國聯通漲超5%，中國電信漲超4%，中國移動跟漲。中國聯通港股一度漲超10%，創歷史新高。
比亞迪股價再創歷史新高
比亞迪走強。截至發稿，比亞迪漲超5%，股價創歷史新高，成交額超30億元。港股比亞迪股份也漲逾5%。
中信建投研報表示，比亞迪中高階智駕標配超預期，看好2025年整車及智駕產業鏈估值重塑。
2月10日比亞迪發布全新智能駕駛戰略，今年擬實現全系車型智駕標配，且“加量不加價”，價格體系與24款保持一致，從6.98萬元起的海鷗到17.98萬元起的漢、唐全系標配智能駕駛天神之眼C，公司基于前所未有的規模效應實現智駕低成本搭載和快速迭代，價格體系和配置范圍均超出此前市場預期，真正實現智駕平權。汽車智駕及人形機器人是AI端側應用核心場景，特斯拉FSD端到端大模型已迭代至V13版本并于近期北美市場推送，規劃2025年6月美國奧斯汀robotaxi商業運營及年內FSD入華；比亞迪等自主品牌推動中階智駕普及，2024年國內 L2 + 高階智駕滲透率僅為 8.5%，比亞迪及后續自主品牌新車密集上市有望推動國內L2+滲透率提升至30%以上。
此外，一周內近20家車企宣布與 DeepSeek完成深度融合，在智能座艙和AI運營等領域開啟新的探索。
看好2025年整車及智駕產業鏈估值重塑，整車投資機會在于智能化賦能后銷量、利潤的提升，零部件投資機會在于硬件公司在1—10階段的業績穩步兌現，以及擁有新技術、新商業模式的供應商在0—1階段的估值提升。
券商看好這些板塊
中金公司研報稱，在國內新能源汽車以舊換新政策托底以及海外儲能搶裝需求逐步釋放下，2025年一季度產業鏈排產淡季不淡、補庫意愿較強，各環節頭部廠商稼動率維持高位、支撐盈利韌性，部分環節如6F、鐵鋰正極等漲價落地、有望釋放更大盈利彈性，看好2025年全年產業鏈單位盈利逐步迎來拐點向上。
中國銀河證券研報表示，AI技術有望在房地產行業的存量地產運營管理、住宅開發的營銷和后期物業管理等領域廣泛應用，對于房地產行業的提效起重要作用。在AI技術蓬勃發展之際，頭部房企有望率先應用此類技術，實現管理運營效率的提升。隨著政策自上而下對行業的支持力度逐漸加大，頭部房企的估值有望提升。
校對：??楊立林
