證券時報記者 鐘恬
3月17日,中國宏橋(01378.HK)在香港召開業績發布會,公司2024年實現營收1561.7億元(人民幣,下同),同比增長16.9%;實現歸母凈利潤223.7億元,同比增長95.2%。公司宣布派發每股1.02港元的末期股息,加上每股0.59港元的中期股息,全年派息率達到63%,對此,招銀國際形容這是一個“驚喜”。中國宏橋執行董事及財務總監張瑞蓮稱,長期維持高股息是公司的政策。張瑞蓮還表示,回購股份是對股東的保障,公司將會在關鍵時刻進行回購。
在出色的年度業績刺激下,中國宏橋今天盤中一度大漲超過7%,創下16.18港元的歷史新高,市值一度超過1500港元。
業績發布會之后,中國宏橋發布公告建議進行國際發售,僅向專業投資者發行美元可換股債券。同時,公司計劃進行同步股本發售和股份回購,旨在幫助債券投資者進行對沖,并減輕對公司股價的負面影響。
2024年度累計每股派息1.61港元
中國宏橋的2024年財報顯示,報告期內收入較上年同期增加約16.9%,達到1561.69億元;毛利較上年同期增加約101.2%,達約421.63億元;公司股東應占凈利潤較上年同期增加約95.2%,達約223.72億元;每股基本盈利較上年同期增加約95.2%,錄得每股約2.3611元。業績增長主要是由于鋁合金產品和氧化鋁產品銷售價格較2023年同期上漲, 且銷售數量亦有所增加;同時,公司的主要原材料煤炭和陽極炭塊的采購價格較2023年同期下降。
報告期內,鋁合金產品銷量達到約583.7萬噸,較上年同期增加約1.5%。氧化鋁產品銷量約為1092.1萬噸,較上年同期增加約5.3%。鋁合金加工產品銷量約76.6萬噸,較上年同期增加約32.1%。當被問到今年鋁價表現,中國宏橋執行董事及企業融資部主管王雨婷認為,今年氧化鋁的價格預計會穩定。張瑞蓮補充道,公司會對原材料保持18—24個月的庫存,預計全年鋁價穩中有升,介乎每噸2.07萬元至2.15萬元。
公司計劃派發末期股息每股1.02港元,連同2024年度中期已派發的股息每股0.59港元,2024年度累計派息每股1.61港元,而2023年度為每股0.63港元。中國宏橋表示,一直以來積極回饋廣大股東,充分彰顯了公司財務穩健、現金流充裕的優勢,股東回報優先的原則獲得市場一致好評,股價走勢更是最好的證明。
中國宏橋稱,期內公司以實現高質量發展為主線,堅持長期主義與創新突破,在鞏固提升傳統產業優勢基礎上,有序推進新型能源體系建設,積極推行全域數字化賦能,大力培育下游新興產業,顯著提升企業發展質效,促使企業不斷向產業鏈高端邁進。
另一方面,公司持續深入推進 “雙碳” 戰略,通過優化能源結構、推進科技創新、開展國際合作等舉措,應用尖端技術,提升運營效率,致力于實現綠色發展目標。隨著公司清潔能源占比的持續提升,綠色能源優勢日益凸顯,低碳鋁產量逐年穩步增長。此外,公司亦在大力發展再生鋁等綠色循環產業中積極作為,更獲得了國內首張鋁深加工行業資源循環利用產品評價證書。
擬發美元可換股債券并同步回購股份
在業績發布會上,公司表示,2024年持續優化資本運營結構與財務管理,靈活善用內部資金與外部融資;憑借對市場脈搏的敏銳洞察,適時調整資本運作策略,并通過科學化預測與監控,確保現金流穩健充裕,為業務拓展奠定堅實基礎。同時積極拓展多元化的融資渠道并加強銀企合作,以增強資金流動性并降低融資成本。其中,子公司山東宏橋新型材料有限公司于年內成功發行了總價值為126億元人民幣的短期融資券、公司債、中期票據、綠色債券、“兩新”以及科創中期票據;3億美元的高級無抵押債券亦在美元市場成功發行并獲7倍超額認購,充分展現了境內外投資者對集團的高度認可及充沛信心。
3月17日收市之后,中國宏橋發布公告建議進行國際發售,僅向專業投資者發行美元可換股債券。公告指出,債券的本金金額、條款及條件尚未確定,能否完成發行將視乎市場情況及投資者意向而定。若訂立認購協議,公司將進一步公告相關事項。
同時,公司計劃進行同步股本發售和股份回購,此舉旨在幫助債券投資者進行對沖,并減輕對公司股價的負面影響。公司董事會認為,此次回購反映了對公司長期戰略和發展的信心,且預計不會導致主要股東持股出現重大變動。公告稱,回購股份的資金將由手頭現金和債券所得款項提供。
公告稱,所得款項凈額將用于現有境外債項再融資及一般公司用途,公司將向港交所申請批準債券及換股股份的上市及交易。